川普竟让美股以这种姿态登顶?即将真相大白

2019-10-28 11:38

                                                                                                                                                                       本文章转载至微信公号:最贪婪的交易员。
上周美国市场看似并无大事,但不知不觉之中,川普已经实现了一个壮举:

 

美股标普500指数盘中触及3027.39点的峰值,升穿了7月26日创下的3025.86点最高收位。道指上周累涨0.7%,纳指累涨1.9%,标普500指数累涨1.2%。其中标普500指数录得七周来最大单周百分比涨幅,纳指录得八周来最大单周百分比涨幅。美联储本周登场之前,美股表现如此优异,鲍威尔可谓压力山大,如果股市未来因为他而下跌、美国经济有何风吹草动,川普都会拉他出来垫背。

 

受涉嫌“内幕交易”指控的影响,上周其实川普并没有发布太多干扰市场的信息,除了周一(暗示贸易前景乐观)和周四(敦促美联储降息),美股的成功主要凭借两方面消息:

 

  • 上周其实也是一个超级央行周:美联储在两度延长回购计划后,再一次“升级”回购操作,大幅提升了隔夜和定期回购操作规模,也就是加大了“放水”力度。同时美国制造业数据、10月密歇根大学消费者信心指数等数据表现不佳,令美联储获得更多支持连续第三次降息的依据。

    欧洲央行方面,上周宣布开启QE,同时被认为已为12月下调欧元区GDP增长预期打开大门,未来有可能进一步降息,市场预期下个月拉加德上任后在立场上不会出现转变。

    其他央行方面,印尼、土耳其降息,俄罗斯央行更是意外降息50个基点至6.5%(逾五年半低位);挪威央行及瑞典央行均选择维持货币政策不变。

     

  • 上周末留给本周市场的另一个好消息是据央视新闻,25日晚,中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话,双方确认部分文本的技术性磋商基本完成。接下来,应该会有更多消息传出,关于下一阶段协议的传闻将受市场关注。

 

在这样的背景之下,上周几乎一切都在涨:

 

美股周五开盘虽下跌,主要受隔夜亚马逊暴跌影响,但盘中受贸易以及英特尔等强劲财报利好消息提振转涨,标普500指数应声飙高,盘中触及3027.39点的峰值,升穿了7月26日创下的3025.86点最高收位,最终收报3022.51点。三大股指收盘集体上涨,上周美股的轧空规模为六周以来最大,势头犹如9月中旬,直接把股指推向了历史高位。
周五疯狂反弹的还有加密货币,比特币内日飙涨逾1200美元,创下4月以来最大涨幅。周末比特币继续飙涨,24小时涨幅逾30%,突破10000美元整数大关。
 

欧股方面,除英国富时100指数微幅收跌0.07%之外,其余各国股指集体收涨,不过涨幅都很小,法国CAC40指数以0.67%的涨幅居首。

 


美元指数收涨约0.2%,报97.82,当周累涨0.64%,结束三周连跌。欧元在欧洲央行宣布启动QE后跌至一周新低,但周五收复部分跌幅,上周累跌0.81%,报1.1080。英镑结束三周连涨,上周累跌1.15%,报1.2823,欧盟周五未能就英国脱欧延期时长做出决定。离岸人民币连涨四周。
原油同样由跌转涨,北海福尔蒂斯输油管道的问题得到解决后重新给油价带来压力,但贸易消息带来提振,布油时隔四周再次站上62美元/桶。WTI原油期货收涨1%,报56.63美元/桶,一周累涨5.46%;布油期货周五收涨0.99%,报62.03美元/桶,一周累涨4.6%。OPEC+是否愿意扩大减产,或者在明年4月减产协议到期后是否继续维持,也在上周开始引起市场广泛猜测。

现货黄金周五一度突破1510美元,期金一度涨至1520美元/盎司,现货白银日涨幅一度扩大至2.5%,这主要得益于美国消费者信心数据不佳以及央行降息预期。美国公布2019财年预算赤字扩大26%至2012年来的新高9840亿美元后,黄金也短线拉升数美元。但受贸易消息影响,黄金收盘回吐日内大多数涨幅,仅收涨0.03%,报1507.2美元/盎司,勉强守住了1500关口,一周累涨0.92%。

美股、美元、原油和黄金同时上涨,这是十分罕见的现象,也预示着本周的博弈将十分激烈,一方面要看经济数据,另一方面要看美联储。

 

可以说,在川普的努力之下,现在市场的一切定价都转向了美联储本周降息以及贸易形势趋好,完全忘记了笼罩在全球市场之上的两个阴霾:

 

1、当前全球的不确定性正处于史上最高位;



2、美国宏观经济数据也处于2017年4月以来最差的水平。

但本周将是交易员们直面现实的时刻——名副其实的超级央行周和重磅数据周。可以说这是转折性的一周,率先掀起市场风暴的将是英国,接下来的每一天,都不会平静。

 

欧元区CPI和GDP、美国ISM、PCE、GDP、非农等数据将很大程度上决定欧元和美元短期内的走势。此外,美股将迎来本财报季中最忙碌的阶段,将有近1/3的标普500指数成分股陆续公布财报,其中不乏苹果、谷歌等明星公司。上周的经验已经告诉我们,美联储登场前,企业财报的表现对美国股指的影响将十分明显。例如:波音、卡特彼勒的利空业绩上周曾拖累道指大幅低开,而微软的财报则让其成为24日标普500指数由跌转涨的最大动力。

 

周一(10月28日)

 

1、英国将开始“选举之战”。

 

英国政府提前大选的议案将接受议会投票,首相约翰逊将推动于12月12日进行大选,并希望借此重新获得议会的多数席位,从而推动其脱欧协议获得通过。

 

英国首相办公室知情人士称,如果提前大选的议案遭到否决,那么为了完成脱欧,英国政府会考虑所有选项。也就是说,任何逆转都仍有可能发生。

 

另外,消息称欧洲理事会可能在周一召开特别会议,据说欧盟计划在周二之前决定英国脱欧延期的时间长度。英镑和欧元的后市走向将取决于欧盟批准英国脱欧延期的时间长短。短暂的延迟可能意味着反对派议员倾向于支持约翰逊的协议,从而可以避免“无协议”脱欧。长时间的延迟则有利于大选,意味着有更多的不确定性。

 

2、谷歌将发布财报:二季度财报曾让谷歌股价刷新近四年最大涨幅。

 

周二(10月29日)

 

  • 14:45 澳洲联储主席洛威发表讲话

     

    澳洲联储10月1日降息到历史低点0.75%,但市场普遍预计短期内进一步降息的可能性较低,澳元随之展开了反弹走势。10月18日洛威曾表示,澳大利亚极不可能实施负利率,不过并不表示不会继续宽松,预计洛威会维持类似的论调。考虑到贸易形势乐观预期升温,澳元后市存在一定的上涨机会。

 

  • 22:00 美国10月咨商会消费者信心指数

    (被视为经济前景的风向标)

 

周三(10月30日)

 

  • 16:55 德国10月季调后失业人数/失业率

     

  • 18:00 欧元区10月消费者信心指数终值

     

  • 20:15 美国10月ADP就业人数

 

  • 20:30 美国第三季度实际GDP年化季率初值/美国第三季度核心PCE物价指数年率初值/美国第三季度实际个人消费支出季率初值

         

  • 21:00 德国10月CPI月率初值

     

  • 22:00 加拿大央行利率决议:大概率将按兵不动

     

  • 23:15 加拿大央行行长波洛兹和高级副行长威尔金斯召开新闻发布会

 

*苹果和脸书将发布财报:对道指的影响将比较大。

 

周四(10月31日)

 

1、美联储利率决议

 

市场预期连续第三次降息基本已板上钉钉,一旦出现意外,资金重新调整将会带来市场巨震。如果如期降息,市场的反应将取决于有关未来行动可能性的信号,而不是降息本身。

 

鲍威尔可能会在新闻发布会中暗示美联储目前的行动已足够,近期所采取的刺激措需要一定时间才能奏效。这将被视为“鹰派降息”,有助于目前处于困境中的美元收复部分失地,但同时暗示美股冲顶之路并非坦途。

 

值得注意的是,目前的市场环境与7月和9月有相似之处:美联储议息会议前股市走高伴随波动率下降,但这两次市场都经历了短期回调,因此不少资金正在逐步押注美股近期会可能再次出现波动行情。

 

2、日本央行利率决议

 

市场预期有50%的可能性会小幅降息10个基点,但央行内部存在分歧,如果按兵不动,日元可能会大幅攀升。

 

  • 18:00 欧元区第三季度GDP年率初值、欧元区10月CPI年率初值

     

  • 20:30 美国9月个人支出月率、

             美国9月核心PCE物价指数

           (美联储最青睐的通胀指标)

 

周五(11月1日)

 

  • 20:30 美国10月非农就业报告

    (不被看好,会受到通用汽车罢工事件的影响,预计将录得10.5万人,低于9月的13.6万人;预计10月失业率将会上升0.1个百分点至3.6%,薪资增速会加快。

     

  • 21:45 美国10月Markit制造业PMI终值

     

  • 22:00 美国10月ISM制造业PMI

    (预计ISM指数将上升,但依旧低于50,表明美国制造业仍处于衰退之中

   

*前IMF主席拉加德接替德拉基,出任欧洲央行第四任行长,任期八年。